2024年前三季度，重庆银行在手续费及投资收益的加持下业绩得以回升，但在新领导班子的带领下，经营指标能否持续改善，值得关注。
文｜王彦强
近日，据公告显示，国家金融监管总局重庆监管局核准了李聪、张松重庆银行（601963.SH）副行长的任职资格，同时核准了侯曦蒙重庆银行副行长、董事会秘书的任职资格。
至此，重庆银行在2024年上任的副行长增至5名，分别为王伟列、颜小川、侯曦蒙、李聪和张松，加上2023年8月上任的代行长高嵩，重庆银行逐步形成“一正五副”的高管格局。
图片来源：Wind
从年龄来看，6位核心高管皆为“70后”，其中，高嵩、王伟列和李聪，较为年轻，均为1979年生人。而颜小川、侯曦蒙和张松，分别出生于1974年、1970年和1977年，整体高管团队较为年轻。
而据近期披露的三季报显示，重庆银行实现营业收入106.34亿元，同比增长3.78%；实现归母净利润44.28亿元，同比增长3.70%。业绩增速在连续两年下降之后，有所回升。
不过，值得注意的是，该行的利息净收入占比超过7成，在息差压降的背景下，前三季度业绩依靠手续费及佣金大增128.99%，投资净收益增长16.98%，得以回升。未来，在新领导班子的带领下，经营指标能否持续改善，值得关注。
业绩增速连降两年
房地产不良率攀升
公开资料显示，重庆银行是中国西部和长江上游地区成立最早的地方性股份制商业银行之一。2013年，重庆银行在香港联交所上市，成为首家在香港上市的内地城商行。2021年，该行在上海证券交易所上市。
2021年—2023年，重庆银行实现营业收入145.15亿元、134.65亿元、132.11亿元，同比增长11.24%、-7.23%、-1.89%；实现归母净利润46.64亿元、48.68亿元、49.30亿元，同比增长5.43%、4.38%、1.27%。
重庆银行营收及归母净利润增长情况，数据来源：Wind
从以上数据可以看出，重庆银行的营收在2022年出现下滑，2023年继续下滑，同时，其归母净利润增速也在2022年开始放缓，2023年降至1.27%。
需要指出的是，重庆银行营收的下滑，主要是因为利息净收入的减少。2022年，该行实现利息净收入108.08亿元，同比下滑6.8%；2023年实现利息净收入104.47亿元，同比下滑3.34%。而净利润的增长则主要源于2021年—2023 年，重庆银行计提减值准备支出分别为51.1亿元、35.58亿元及32.4亿元，近两年计提减值准备规模同比下降30.37%、8.94%。
同期，重庆银行的净息差分别为2.06%、1.74%、1.52%；生息资产平均收益率分别为4.87%、4.44%、4.13%；成本收入比分别为21.44%、25.25%、27.23%。
从以上数据可以看出，2021年—2023年，重庆银行的净息差和生息资产平均收益率持续承压，而成本收入比却不断上升。
此外，值得注意的是，2021年—2023年，房地产不良贷款率分别为1.21%、1.57%、1.86%，房地产不良贷款分别为6.60亿元、8.14亿元、9.28亿元，其中，房地产业不良贷款率分别为4.71%、5.88%、6.48%。
手续费及佣金大增128.99%
投资净收益占营收17.62%
2024年前三季度，重庆银行实现营业收入106.34亿元，同比增长3.78%；实现归母净利润44.28亿元，同比增长3.7%。其中第三季度，该行实现营业收入34.76亿元，同比增长6.24%；实现归母净利润14.02亿元，同比增长2.79%。
2024年前三季度，该行的净息差为1.39%，同比下降0.14个百分点；年化加权净资产收益率（ROE）为11.43%，同比下降0.81个百分点。
从营收构成来看，重庆银行的利息净收入79.15亿元，同比下降1.82%，占当期营收的74.43%；非利息收入为27.19亿元，同比增长24.38%，占当期营收的25.57%。而在非利息收入中，手续费及佣金收入7.72亿元，同比增长128.99%，占营收的7.26%；投资净收益18.74亿元，同比增长16.98%，占营收的17.62%。
从以上数据可以看出，重庆银行2024年前三季度业绩之所以能够回升，主要得益于手续费及佣金收入、投资净收益的增长。
值得一提的是，在2021年—2023年，该行的投资收益分别为16.71亿元、18.44亿元、20.11亿元，占营收的比重分别为11.51%、13.69%、15.22%，正在不断提高。而同期，该行的手续费及佣金收入分别为7.69亿元、7.61亿元、4.11亿元，占营收的比重分别为5.30%、5.65%、3.11%，正在不断降低。
从资本充足率来看，重庆银行2024年前三季度，核心一级资本充足率为10.02%，一级资本充足率为11.37%，资本充足率为14.68%，基本满足中国银行业最新的资本充足率监管要求。
截至三季度末，重庆银行资产总额为8241.44亿元，较上年末增加642.60亿元，增幅8.46%。客户存款为4635.87亿元，较上年末增加 487.74亿元，增幅11.76%。客户贷款及垫款总额4332.63亿元，较上年末增长403.28亿元，增幅10.26%。
资产质量趋稳
部分行业不良率偏高
从资产质量来看，2021年—2023年，重庆银行的不良贷款率分别为1.30%、1.38%、1.34%；拨备覆盖率分别为274.01%、211.19%、234.18%。
就以上数据可以看出，重庆银行的不良贷款率在2022年偏高，之后有所回落，而拨备覆盖率在2022年降幅明显，同比下降62.82个百分点，之后在2023年有所回升，但仍较2021年有一定降幅。
2024年前三季度，重庆银行的不良贷款率为1.26%，较上年末下降0.08个百分点；拨备覆盖率为250.19%，较上年末上升16.01个百分点。
重庆银行在三季报中并未披露按行业划分的不良贷款情况，但从中报中来看，截至今年上半年，制造业的不良贷款率为3.14%，较上年末增长0.03个百分点；建筑业的不良贷款率为1.29%，较上年末增长0.81个百分点；居民服务、修理和其他服务业不良贷款率为1.74%，较上年末增长1.08个百分点。
图片来源，重庆银行中报
批发和零售业不良贷款率2.57%，较上年末下降2.62个百分点；房地产业的不良贷款率为5.78%，较上年末下降0.7个百分点；采矿业的不良贷款率为1.86%，较上年末下降5.59个百分点。值得一提的是，重庆银行金融业的不良贷款率未披露，但去年末的不良贷款率高达17.19%。
从不良贷款率绝对比值来看，房地产业、制造业和批发零售业的不良贷款率位居前三。值得一提的是，2024年上半年，重庆银行的房地产贷款为497.71亿元，房贷占比为11.94%，其中，公司贷款（房地产业）为97.74亿元，个人住房贷款为399.97亿元。